Darien Fawkes es una ladrón de guante que intenta abrir una caja fuerte, cuando lo sorprende el anciano propietario de la vivienda, que a raíz de esa situación estresante, sufre un infarto. Darien intenta auxiliarle, en vez de huir, pero es detenido y condenado a cadena perpetua. Los servicios secretos le ofrecen una oportunidad: obtendrá el perdón si se convierte en conejillo de indias de un arriesgado experimento.

El experimento consiste en implantarle en la base del cráneo, una glándula que segrega una sustancia experimental, llamada Mercurial, la cual le permite volverse invisible a voluntad, pero que tiene un inesperado efecto secundario: degrada sus funciones cerebrales superiores, liberando sus instintos más oscuros e impulsándole a la locura.

Esta degradación puede ser detenida sólo por un antiagente administrado a intervalos regulares. Desgraciadamente el centro donde Darien se encuentra recluido para realizar las pruebas de invisibilidad es atacado por un grupo armado que asesina al investigador jefe del proyecto, el hermano de Darien.

Fawkes acepta a regañadientes trabajar para una agencia de espionaje gubernamental que, a cambio, le proporciona pequeñas dosis del antiagente que impide que la glándula le cause daños irreversibles en el cerebro y acabe volviéndolo loco.